Quản trị tài chính UEH - Vốn lưu động

Vốn lưu động GV. TRẦN THỊ THANH PHƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TPHCM Vốn lưu động là gì? Vốn lưu động Vốn lưu động thuần Vốn lưu động hoạt động thuần Chu kỳ luân chuyển tiền (CCC) Chính sách vốn lưu động bao gồm những gì? “Khoảng 60% thời gian quản lý tài Câu hỏi 1 • 1) Giá trị tối ưu của mỗi loại tài sản lưu động mang đến cho doanh nghiệp là gì? Câu hỏi 2 • 2) Các phần của tài sản lưu động được tài trợ như thế nào? chính điển hình được dành cho vốn lưu động, và những công việc đầu tiên của nhiều sinh viên tập trung vào vốn lưu động.” Chu kỳ luân chuyển tiền (CCC) CCC = Thời hạn(Kỳ) luân chuyển hàng tồn kho Chu kỳ luân chuyển tiền mặt (CCC) là quá trình từ khi mua hoặc sản xuất hàng tồn kho, giữ hàng này trong một thời gian, và cuối cùng bán hàng thu về tiền mặt. + Thời hạn (Kỳ) thu tiền bình quân + Thời hạn (Kỳ) thanh toán khoản phải trả Công ty Great Fashions (GFI) vừa mói bắt đầu kinh doanh, mua vật dụng phục vụ chơi gôn cho phụ nữ từ một nhà sản xuất ở Trung Quốc Phân tích vốn lưu động công ty Mua số lượng hàng hóa Công ty bán cho các cửa hàng chuyên nghiệp tại các câu lạc bộ chơi gôn thượng lưu. 100,000 Đầu mỗi tháng Bán sau 60 ngày Thanh toán nhà cung cấp 40 Ngày Thanh toán từ khách hàng 60 Ngày Doanh thu $100,000 Hàng tháng Kế hoạch kinh doanh Công ty sẽ hòa vốn trong những năm đầu Ngân hàng cho vay & hoàn trả ngay khi có tiền mặt CHU KỲ LUÂN CHUYỂN TIỀN (CASH CONVERSION CYCLE) Hàng tồn kho 1. Kỳ luân chuyển hàng tồn kho 2. Kỳ thu tiền bình quân Giá vốn hàng bán Khoản phải thu Doanh thu/365 3. Kỳ thanh toán khoản phải trả Khoản phải trả Giá vốn hàng bán/365 4. Chu kỳ luân chuyển tiền thực sự của doanh nghiệp (1) + (2) – (3) TS. TRẦN THỊ THANH PHƯƠNG (UNIVERSITY OF ECONOMICS)